Главная » Аналитика

Введение в фундаментальный анализ

Многие трейдеры, зарабатывающие на купле-продаже валют, понимают, что для эффективности торговли необходимо уметь просчитывать ходы на несколько шагов вперед. Ведь в движении цен заложены не только возможности быстрого получения прибыли, но и риск столь же быстрых и больших убытков.

Поэтому правильный прогноз рынка, умение оценивать происходящие в мире события, грамотные манипуляции ожиданиями и слухами составляют необходимую часть работы трейдера и являются залогом его прибыльной деятельности.

Для этих целей и служит анализ рынка Форекс.

Видов анализа на рынке Форекс существует два:

  • технический,
  • фундаментальный.

Соответственно, и трейдеров условно можно разделить на две категории: тех, которые отдают предпочтение техническому анализу, и фундаменталистов.

Сторонники фундаментального анализа (ФА) следят за факторами, влияющими на рынки, а сторонники технического анализа (ТА) – за графиками и движениями цен на них.

Фактически самые опытные и продуманные трейдеры склонны отдавать предпочтение сразу двум методам, вместо того чтобы основываться на каком-то одном из них.

Так, трейдерам, основывающимся на фундаментальном анализе, нужно следить за сигналами, которые задают технические движения цен. В то же время технические трейдеры не должны полностью игнорировать важные политические события, экономические данные и социальные факторы, оказывающие влияние на курсы валют.

Что такое фундаментальный анализ

На стабильность любой валюты оказывают влияние экономические, социальные, политические факторы. ФА заключается в комплексном изучении всех факторов, способных привести к колебаниям валютных пар, и анализе последствий, к которым они могут привести (влияние на котировки валют и т. д.).

В ФА заложены определенные критерии, которые следует учитывать при торговле валютами. Он включает в себя ряд макроэкономических факторов, таких как процентные ставки, темпы экономического роста, уровень безработицы и инфляции, а также факторы рыночного спроса и предложения.

Основные элементы экономики, которые учитывает фундаментальный анализ Форекс:

  1. Активность экономики страны, которая оценивается по четырем критериям:
    • восстановление – постепенный рост экономических показателей;
    • пик – оптимальные экономические показатели;
    • регрессия (сокращение) – увеличение безработицы, уровня инфляции, падение роста производства;
    • дно – все экономические показатели находятся на низком уровне.
  2. Валовой национальный продукт – один из главных показателей экономической деятельности страны, который показывает все производимые и предоставляемые услуги в какой-нибудь стране. ВНП состоит из: государственных и потребительских расходов, чистого экспорта и суммы инвестиций. Если ВНП на протяжении двух кварталов подряд показывает падение показателей – это прямой признак спада экономики.
  3. Денежно-кредитная политика Центрального банка страны. Здесь стоит учитывать методы проведения денежно-кредитной политики, ее общую цель и то, какое все это оказывает влияние на процентные ставки.

Главные цели фундаментального анализа:

  • изучение рыночного спроса и предложения валюты на рынке и то, как их изменение может повлиять на торговлю на рынке Форекс;
  • определение общего состояния экономики, которое можно проанализировать с помощью различных экономических показателей, например, валового внутреннего продукта.

Большое значение при проведении фундаментального анализа имеет владение информацией о деятельности крупных бирж и компаний, оперативное реагирование на любые, даже с виду незначительные перемены в политической жизни страны, учетные ставки Центральных Банков.

Главным недостатком фундаментального анализа является, пожалуй, его сложность. Если присутствуют определенные навыки, проследить 10-20 взаимосвязей, вызванных изменениями какого-нибудь одного фундаментального показателя, не представляет труда.

Но когда таковых показателей насчитывается порядка 50 и у каждого из них есть свои причинно-следственные связи, нередко противоречащие друг другу, тогда связать их все воедино и провести между ними логическую цепочку достаточно сложно.

Именно поэтому фундаментальный анализ используют не более 20% всех трейдеров, и большая часть из них пользуется далеко не всеми его методами и приемами.

Выводы

  • Фундаментальный анализ – способ анализа финансовых рынков, который хорошо применять на среднесрочных или долгосрочных временных периодах.
  • Проводить ФА необходимо с использованием лент финансовых новостей, экономических календарей, отчетов различных государственных и частных компаний, комплексного анализа экономического состояния страны.
  • ФА полностью зависит от внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на мировую экономику. Для эффективного его проведения необходимо уметь видеть не только прямую зависимость между события, но и взаимосвязи. Так, ослабление или укрепление экономики одной страны может повлиять не только на котировки ее национальной валюты, но и на курсы валют ее стран-партнеров.